快捷搜索:

理财魔方:快速解读智能投顾的优势

自2014年以来,职能投顾在全球兴起。随着金融科技的不断成熟与完善,作为智能投顾,其从资产管理领域延伸到了财富管理领域。“黑天鹅”频发的金融市场,智能投顾引发了投资者的大讨论。针对智能投顾是什么?如何运作?怎样才能为用户获取更多利益……等问题,作为国内首个智能理财APP——理财魔方,给出了最专业的答案。

 

什么是智能投顾

2019年,中国公募基金整体的盈利比例在60%左右,但据统计竟然有70%的投资者是亏损的。缘何出现这样的局面?因为过去公募基金,主要是股票基金波动很大, 往往股市涨过之后才开始投资,而熊市期间让人感觉下跌没有底线, 投资者又会陷入恐慌赎回,变成别人的韭菜不断被收割进而亏损。智能投顾,可以更加科学、客观的避免这类“失控情形”的问题发生。

据理财魔方相关负责人介绍,智能投顾是在了解用户基本情况、明晰用户需求的基础上,以智能化、专业化、个性化的科技手段,为用户提供各类投资理财相关服务。以理财魔方为例,理财魔方智能组合通过科学的方式投资基金,帮投资者构建“低波动:控制基金组合波动;有底线:努力把最大浮亏控制在-15%以内;长期收益高:帮助投资者获取公募基金长期投资的高收益”的资产组合方案。

 

虽然在某些部分年份,比如2015年,智能组合分散投资控制风险,虽然收益不能跑过基准,但是波动和浮亏也是大大小于基准的,这样尽量做到在不同的市场环境中,收益和风险的反差都不要太大,尽量减少追涨杀跌的可能性。

据了解,智能组合虽然无法给到投资者像存款那样确定的收益率,但长期看收益率其实很高,而且波动低、最大浮亏有底线。理财魔方智能组合风险10在过去5年取得了70.71%的收益率,年化收益率14.14%,期间最大浮亏仅为-15.02%,远远低于比较基准。

“全天候”的投资策略

理财魔方智能组合采用的是 “全天候策略”,这是以均衡配置长期持有为目标的全天候策略,代表人物是桥水基金的达里奥,该策略强调科学配置的原则和重要性。全天候策略的投资理念:1、长期看,所有资产的平均收益率,就是GDP的实际增速 + 通货膨胀率CPI,也叫内在收益率。2、短期看,各类资产存在各自的涨跌周期,而且这种周期变动无法精准预测,但各类资产风险收益率相等,简单说就是高风险对应高收益,低风险对低收益,所有资产收益除以风险的值相等。 一般认为经济周期有四个阶段,每个阶段表现最好的资产都各不相同。分别是,经济增长+通胀:股票、商品、公司债券、新兴市场债;经济增长+通缩:通胀联系债券、商品、新兴市场债券;经济衰退+通胀:国债、通胀联系债券;经济衰退+通缩:股票、国债。3、全天候策略不做短期周期变化的预测,通过资产组合追求长期内在收益率 全天候策略通过构建资产组合,把各种周期中对应上涨资产的风险配到相等比例,保证在所有短期周期内组合里都有足够比例的资产上涨,从而让组合稳健穿越不同周期,以相对低波动的获得长期内在收益率。

而理财魔方智能组合,则是对全天候策略的再度升级:1、现实世界中并不完美,短期内各类资产风险收益率并不总是相同。如某类资产的风险回报率提升,理财魔方智能组合会适当提升该类资产的风险比例。2、危机来临时,某些资产会断崖式下跌,比如2016年的A股熔断,理财魔方智能组合会在这种极端情况下风控,努力确保组合浮亏有底线。

智能组合的受众选择

并不是任何投资者都可以成为智能组合的用户,在选取用户方面,智能组合有自己的偏好。首先,智能组合的受众要能承担一定风险的投资者。 所谓风险就是有可能会亏损,这个亏损可能是永久的,比如投资项目黄了,钱回不来了;也可能是暂时的,比如浮亏,一段时间亏损,过一段时间还可以涨回来。理财魔方智能组合的风险属于后者。 希望只赚不亏、绝对保本的投资者,不适合投资理财魔方智能组合;其次,用户期望获取合理收益,而不是获取暴利。 一点风险都没有的理财的合理收益率接近于银行存款;有一点风险:银行理财产品的合理收益率是3-6%;风险较高的:股票市场过去20年的年收益约在8-10%,公募基金行业过去20年的年收益率是16%。 期望获得超出16%以上的年化收益,期望通过理财暴富的投资者不适合投资理财魔方智能组合;再者,有闲钱且能坚持长期投资的投资者。 投硬币时,正反面出现的可能性各是50%,但假如只投5次,很可能会有1次正面、4次背面这种极端情况出现。如果投10000次硬币,正反面出现次数会稳定在50%左右。投资时间就如这个例子里扔硬币的次数,期限越短,实现预期收益的概率就越低,期限越长,实现的概率就越高。投资理财魔方智能组合至少需要1年以上的闲钱, 期望短期就能挣钱的投资者不适合投资理财魔方智能组合。

您可能还会对下面的文章感兴趣: